setr.002 — Subscription Order Cancellation Request

La demande d'annulation d'un ordre de souscription de parts d'un fonds d'investissement, avant exécution à la NAV cut-off. Brique du flux post-trade Vestima / Fundsettle pour le cycle de vie des ordres de souscription.

Objet et place dans le flux

setr.002 demande au transfer agent d'annuler un ordre de souscription précédemment envoyé via setr.001 (single order) ou setr.010 (bulk order). L'annulation est possible tant que l'ordre n'a pas été exécuté à la NAV cut-off (typique 12:00 ou 13:00 local pour les UCITS européens). Après cut-off, l'annulation devient un amendment de l'ordre suivant ou nécessite un ordre de redemption inverse.

Place dans le flux : l'investisseur envoie son setr.001 le matin ; pour une raison commerciale (changement de stratégie, erreur de saisie) il envoie un setr.002 avant cut-off ; le TA répond par setr.003 confirmant l'annulation ou rejetant si l'ordre est déjà passé en exécution.

Structure XML

setr.002 est encapsulé dans <Document> puis l'élément racine <SbcptOrdrCxlReq>. Structure :

• MsgId — Identifiant unique du message d'annulation + CreDtTm.
• PrvsRef (Previous Reference) — Référence du setr.001 d'origine.
• MltplOrdrDtls (Multiple Order Details) — Détails du / des ordres à annuler.
• MstrRef (Master Reference) — Référence d'ordre maître.
• CxlByOrdrDtls (Cancel by Order Details) — Identification précise et raison.

Champs clés

• MsgId/Id — Identifiant unique de l'annulation (max 35 caractères).
• PrvsRef/Ref — Référence du setr.001 d'origine (= MsgId/Id du message à annuler).
• MltplOrdrDtls/MstrRef — Référence d'ordre maître (= OrdrRef du setr.001).
• MltplOrdrDtls/OrdrRef — Référence de l'ordre individuel à annuler.
• CxlByOrdrDtls/FinInstrmDtls/Id/ISIN — ISIN du fonds (12 caractères ISO 6166).
• CxlByOrdrDtls/CxlRsn/Cd — Code raison d'annulation. Codes externes : CUST (customer request), DUPL (duplicate), TECH (technical), BUSI (business reason).

Exemple XML

Demande d'annulation par ACME SARL d'un setr.001 envoyé 90 minutes plus tôt : annulation pour raison client (changement de stratégie), avant le cut-off NAV 12:00 CET :

<?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?>
<Document xmlns="urn:iso:std:iso:20022:tech:xsd:setr.002.001.04">
  <SbcptOrdrCxlReq>
    <MsgId>
      <Id>ACME-SBCXL-20260516-001</Id>
      <CreDtTm>2026-05-16T11:00:00+02:00</CreDtTm>
    </MsgId>
    <PrvsRef>
      <Ref>ACME-SBSC-20260515-001</Ref>
    </PrvsRef>
    <MltplOrdrDtls>
      <MstrRef>ACME-SBSC-2026-187</MstrRef>
      <OrdrRef>ACME-SBSC-2026-187</OrdrRef>
      <CxlByOrdrDtls>
        <FinInstrmDtls>
          <Id>
            <ISIN>FR0010315770</ISIN>
          </Id>
        </FinInstrmDtls>
        <CxlRsn>
          <Cd>CUST</Cd>
        </CxlRsn>
      </CxlByOrdrDtls>
    </MltplOrdrDtls>
  </SbcptOrdrCxlReq>
</Document>

Versions

Pièges courants

• PrvsRef incorrecte — sans la bonne référence, le TA ne peut pas identifier l'ordre à annuler. L'annulation est rejetée pour order not found.
• Annulation après cut-off — un setr.002 émis après le NAV cut-off est rejeté. Connaître précisément l'heure de cut-off de chaque fonds (varie selon TA).
• Code raison manquant ou non standard — CxlRsn/Cd doit utiliser les codes externes ISO 20022 publiés. Un code propriétaire bloque le traitement automatique.
• ISIN absent — pour les bulk orders portant plusieurs fonds, l'ISIN dans CxlByOrdrDtls est nécessaire pour annuler le bon order item.
• Annulation partielle — setr.002 annule l'intégralité de l'ordre. Pour modifier un ordre existant (quantité, prix), utiliser un setr.001 nouveau (le précédent annulé) plutôt qu'un amendment direct.

Messages liés

• setr.001 — Subscription Order (ordre original à annuler).
• setr.003 — Subscription Order Cancellation Status Report (réponse à setr.002).
• setr.005 — Subscription Bulk Order (variante bulk).
• setr.012 — Subscription Bulk Order Confirmation.
• setr.013 — Switch Order (alternative après cut-off).