MT360 — Single Currency Interest Rate Derivative Confirmation
Confirmation bilatérale d'un swap de taux d'intérêt mono-devise (IRS). L'instrument le plus échangé de la finance — l'IRS USD/SOFR seul pèse plus de 250 trillions de notionnel ouvert (BIS Triennial 2025).
Objet du message
MT360 confirme les termes d'un IRS : notionnel, devise, dates de début et fin, convention de jours, fréquence d'échange de coupons, jambe fixe (Sequence C) et jambe flottante (Sequence D). Émis post-matching MarkitWire / Tradeweb / ICELink. Pour les MIRS clearés CCP (LCH SwapClear, Eurex Clearing), :94A: porte TRIL et une troisième partie apparaît.
Séquences A à G
| Séq. | Rôle |
|---|---|
15A | General Information — ref, function, parties, bilateral/trilateral. |
15B | Transaction Details — trade date, value date, maturity, notionnel. |
15C | Fixed Leg — taux fixe :37N:, base jours :14F:, fréquence :14D:. |
15D | Floating Leg — index :14J: (USSO3, EUSA3), base, fréquence. |
15E | Amortizing — schedule amort. si notionnel décroissant. |
15F | Optional General Information. |
15G | Settlement Details — correspondants. |
Exemple réel
IRS USD 100M, 5 ans, jambe fixe 4,1250 % 30/360 vs jambe flottante SOFR 3M ACT/360, BNP Paribas vs Barclays :
{1:F01BNPAFRPPAXXX0000000000}{2:I360BARCGB22XXXXN}{4:
:15A:
:20:IRS20260518777
:22A:NEWT
:94A:BILA
:22C:BNPAFR/BARCGB/IRS001
:82A:BNPAFRPPXXX
:87A:BARCGB22XXX
:15B:
:30T:20260520
:30F:20260520
:30P:20310520
:32B:USD100000000,00
:15C:
:17A:Y
:17F:N
:30F:20260520
:30P:20310520
:32M:USD100000000,00
:14D:5Y
:14F:30/360
:37N:4,1250
:15D:
:17F:N
:14D:5Y
:14F:ACT/360
:14J:USSO3
:15G:
:53A:BNPAFRPPXXX
:57A:BARCGB22XXX
-}{5:{CHK:CAFE12345678}}Pièges courants
- :14J: avec LIBOR : USD-LIBOR cessé le 30 juin 2023 (Fed/FCA). Utiliser SOFR (USSO3), SONIA (GBSONIA), ESTR (EUESTR).
- Jambe fixe sans :37N: : taux fixe obligatoire en séquence C.
- :94A:BILA pour un trade cleared : incohérence — TRIL obligatoire si CCP.
- :14D: fréquence != standard : 1Y/6M/3M/1M ; les valeurs custom sont source de break.
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