MT320 — Fixed Loan/Deposit Confirmation
La confirmation d'un prêt ou dépôt interbancaire à taux fixe et terme connu. Le message Cat 3 historique du marché monétaire OTC entre deux banques contreparties, avant la bascule progressive vers le clearing central ou les RFR (€STR, SOFR).
Objet du message
Le MT320 confirme un dépôt à terme ou un prêt interbancaire à taux fixe : une banque prêteuse remet une somme à une banque emprunteuse pour une durée fixée, contre paiement d'un intérêt calculé selon une convention de jour précise (ACT/360 en EUR et USD, ACT/365 en GBP). C'est le pendant interbancaire des placements trésorerie que les corporates négocient avec leur banque.
Place dans le flux : deux traders money market conviennent d'un deal sur Eikon / Bloomberg / une plateforme RFQ ; chacun émet un MT320 vers l'autre pour le matching back-office ; à la date de valeur (typique T+2), un MT202 (ou pacs.009 depuis novembre 2025) règle le principal ; à l'échéance, un autre MT202 + un MT350 règlent le principal + intérêts.
Structure en séquences
Comme le MT300, le MT320 est organisé en séquences :
- Séquence A — General Information (
:15A:) : référence, type d'opération, BIC des contreparties, direction (prêt ou dépôt). - Séquence B — Transaction Details (
:15B:) : montants, dates de trade / valeur / échéance, taux, jours de calcul, intérêt, BIC settlement. - Séquence C — Optional Settlement Information (
:15C:) : split settlement, broker, ajustements (rare).
Tags obligatoires
| Tag | Séquence | Nom | Usage |
|---|---|---|---|
:20: | A | Sender's Reference | Référence unique du deal côté émetteur. |
:22A: | A | Type of Operation | NEWT, AMND, CANC. |
:22B: | A | Type of Event | CONF (confirmation), TRAD (trade record). |
:22C: | A | Common Reference | Référence partagée pour matching. |
:82A: | A | Party A | BIC émetteur. |
:87A: | A | Party B | BIC contrepartie. |
:17R: | B | Loan / Deposit Indicator | L (loan, je prête) / B (borrow, j'emprunte). Inversé du côté de la contrepartie. |
:30T: | B | Trade Date | Date de transaction (YYYYMMDD). |
:30V: | B | Value Date | Date de mise à disposition du principal (typique T+2). |
:30P: | B | Maturity Date | Date de remboursement du principal (≠ pour un open deposit). |
:32B: | B | Currency / Principal Amount | Devise + montant prêté / déposé. |
:30F: | B | Interest Payment Date | Date de paiement des intérêts (souvent = maturity). |
:34E: | B | Interest Amount | Montant calculé des intérêts. |
:37G: | B | Interest Rate | Taux fixe (% annuel). |
:14D: | B | Day Count Fraction | ACT/360, ACT/365, 30/360 — convention de calcul. |
:53A: / :57A: | B | Sender's / Receiver's Correspondent | BIC de chaque correspondant pour le règlement. |
Exemple réel
Prêt de 50 millions EUR par BNP Paribas à Deutsche Bank Frankfurt, à 1,50% sur trois mois (du 20 mai 2026 au 20 août 2026), intérêts calculés ACT/360 = 50 000 000 × 0,015 × 92/360 = 191 666,67 EUR. Schéma didactique simplifié à 125 000 EUR pour un terme arrondi :
{1:F01BNPAFRPPAXXX0000000000}{2:I320DEUTDEFFXXXXN}{3:{108:DEP20260516001}}{4:
:15A:
:20:DEP20260516001
:22A:NEWT
:94A:AGNT
:22B:CONF
:22C:BNPAFRPP5678DEUTDEFF
:82A:BNPAFRPPXXX
:87A:DEUTDEFFXXX
:15B:
:17R:L
:30T:20260516
:30V:20260520
:30P:20260820
:32B:EUR50000000,00
:30F:20260820
:34E:EUR125000,00
:37G:1,5000
:14D:ACT/360
:53A:BNPAFRPPXXX
:57A:DEUTDEFFXXX
-}:17R:L— BNP prête (BNP est party A et émetteur).:30T:20260516— trade date,:30V:20260520— value date T+2.:30P:20260820— maturity 20 août (terme trois mois).:32B:EUR50000000,00— principal 50 M EUR.:37G:1,5000— taux fixe 1,50%.:14D:ACT/360— convention de calcul (ACT/360 standard EUR).:34E:EUR125000,00— intérêts (simplifié didactique).
Pièges courants
- L vs B — direction inversée — un même deal est
:17R:Lpour le prêteur et:17R:Bpour l'emprunteur. Un MT320 où les deux contreparties s'envoientLindique un mismatch trader. - Day count incorrect — EUR / USD utilisent ACT/360, GBP utilise ACT/365, JPY varie. Un mismatch sur
:14D:conduit à un écart d'intérêt de plusieurs basis points qui se révèle à l'échéance. - Maturity date sur jour férié — la
:30P:doit tomber un jour ouvré de la place de règlement. Sinon ajustement modified following ou preceding selon la business day convention du master agreement. - Intérêt calculé en avance vs en arrears —
:34E:est en pratique calculé en avance pour les opérations < 1 an. Pour les opérations > 1 an, prévoir des coupons intermédiaires (MT320 ne porte qu'une seule échéance — basculer sur un schedule de MT350 pour les revisits). - RFR vs IBOR — depuis la sortie du LIBOR (juin 2023), les opérations à taux variable utilisent les RFR (€STR, SOFR, SARON, SONIA). Pour un MT320 à taux fixe ce n'est pas un problème, mais penser à MT330 pour les Call / Notice avec taux variable.
- Operations en repo — un repo n'est pas un MT320 mais un MT507 / MT508 (Cat 5 Securities). Confondre les deux mène à un rejet ou un mapping erroné en risk.
Équivalent ISO 20022
Pas d'équivalent ISO 20022 standardisé pour le marché monétaire bilatéral en 2026. Les CCP (LCH SwapClear, Eurex) qui clearent des dépôts à terme utilisent leurs propres formats (FIXML, SWIFT MT). Quelques tests tsrv.001 ont été menés en 2023-2024 sans adoption généralisée. CBPR+ ne couvre pas Cat 3.
Messages liés
- MT330 — Call / Notice Loan / Deposit Confirmation (variable).
- MT350 — Advice of Loan / Deposit Interest Payment (à l'échéance).
- MT321 — Instruction to Settle a Third-Party Loan / Deposit.
- MT202 — General FI Transfer, utilisé pour régler principal et intérêts.
- MT360 / MT361 / MT362 — Single / Multi Currency IRS Confirmation.