MT340 — Forward Rate Agreement Confirmation
Confirmation bilatérale d'un FRA (Forward Rate Agreement) entre deux institutions financières. Le FRA est un contrat dérivé OTC sur taux d'intérêt — l'instrument qui a structuré le marché interbancaire avant les IRS modernes.
Objet du message
Le MT340 confirme les termes économiques d'un Forward Rate Agreement : notionnel, devise, date de fixation, date d'échéance, taux fixe convenu (FRA rate), période de référence (3M, 6M), index de référence (EURIBOR, SOFR), base de calcul jours (ACT/360, ACT/365). Émis bilatéralement après matching dans Acumen, MarkitWire ou ICELink ; les divergences sont escaladées en backoffice.
Séquences A / B / C
| Séquence | Contenu |
|---|---|
15A — General Information | :20: référence, :22A: function (NEWT/AMND/CANC), :22B: identification opération, :82a:/:87a: parties. |
15B — Trade | :30T: date trade, :30P: date paiement, :32B: notionnel, :30F: fixing, :37M: taux FRA, :14F: convention jours, :14J: index, :17F: rounding. |
15C — Settlement | :53a: correspondent, :57a: account with, :58a: bénéficiaire institutionnel. |
Exemple réel
FRA 3×6 EUR 50M, fixing 20 septembre 2026, taux 3,250 % vs EURIBOR 3M, BNP Paribas vs Deutsche Bank :
{1:F01BNPAFRPPAXXX0000000000}{2:I340DEUTDEFFXXXXN}{4:
:15A:
:20:FRA20260518001
:22A:NEWT
:22B:CONF
:22C:BNPAFR/DEUTDE/FRA001
:82A:BNPAFRPPXXX
:87A:DEUTDEFFXXX
:15B:
:30T:20260920
:30P:20261220
:32B:EUR50000000,00
:30F:20260920
:37M:3,250
:14F:ACT/360
:14J:EUSA3
:17F:N
:15C:
:53A:BNPAFRPPXXX
:57A:DEUTDEFFXXX
:58A:DEUTDEFFXXX
-}{5:{CHK:ABCDEF123456}}Pièges courants
- :14J: hors codes ISDA : utiliser EUSA3 (EURIBOR 3M), USSO3 (USD SOFR 3M), GBP-LIBOR-BBA (retiré 2021). Sources : ISDA 2006 FRA Definitions Annex.
- :30T: != :30F: : date trade postérieure au fixing date — invalide.
- :37M: à plus de 4 décimales : dépasse la précision usuelle FRA, peut être rejeté par certaines stacks.
- :22A:NEWT sur amendement : utiliser AMND ou CANC, NEWT crée un doublon.